市場動向

• 2026年のカナダ産マスタード生産見通しは、ここ数週間で悪化しています。これは、長期間にわたる熱波が、開花期および莢・種子の充実期という重要な生育段階の作物に悪影響を及ぼしたためです。わずか1か月前までは非常に良好な状況でしたが、その後状況が悪化し、マスタード全体の推定単収を1エーカー当たり786ポンドまで引き下げました。それでもオリンピック平均を5％上回る水準です。以前の楽観的な見通しと比べると、2026年のマスタード生産量は1万～1万5,000トン減少し、現在では13万1,000トンと見込まれています。これは前年の14万トンを下回り、2021/22年の干ばつ年以来、最も低い生産量となります。カナダ統計局（StatsCan）の作付面積内訳では、オリエンタルマスタードとブラウンマスタードの作付面積が増加する一方、イエローマスタードは減少しています。このため、前者2品種の生産量は前年に比べてそれぞれ21％、57％増加すると見込まれる一方、イエローマスタードの生産量は前年比で33％減少する見通しです。
• 過去2～3週間の高温かつ乾燥した天候により、カナダ・プレーリー地域のマスタード作物は、以前の非常に高い期待と比べて悪影響を受けています。サスカチュワン州では、作物の「良好または非常に良好」と評価された割合が、7月中旬の**93％から、7月27日時点で75％まで低下しました。その後も高温は続いています。直近の評価は、10年平均の42％を依然として大きく上回っていますが、評価の低下傾向そのものが収量見通しを示すより重要な指標となっています。アルバータ州では、以前からサスカチュワン州ほど良好な評価ではありませんでしたが、それでも過去2週間で「良好または非常に良好」の割合は80％から77％**へとやや低下しました。
• カナダのマスタード輸出量は6月に9,600トンまで減少しましたが、それでも同月の平均を上回っており、2025/26年度後半の堅調な輸出実績が続いています。米国は引き続き最大の輸出先で、輸出量は4,100トンでしたが、これは1月以来の最低水準でした。一方、ベルギー向けの2,300トンの輸出がその一部を補いました。これは、サンダーベイを経由するいわゆる「食料品船」による輸送の一部でした。これにより、年度累計輸出量は9万800トンとなり、2022/23年度以来の最高水準となっていますが、5年平均の9万4,300トンは依然として下回っています。
• 旧穀および新穀のイエローマスタードの買い付け価格は、過去2週間で低下し、ここ数か月維持してきたプレミアム水準から後退しました。ブラウンマスタードの買い付け価格もここ数週間で下落傾向にある一方、オリエンタルマスタードは比較的安定しています。2026年産マスタードの作柄悪化は、現時点では価格に大きな影響を与えていないようです。ただし、この時期は依然として季節的な安値圏に近いため、収穫結果が明らかになるにつれて価格が回復する可能性があります。